यदि आप 30 वर्षों तक निवेशित रहते हैं तो शेयर बाजार में दीर्घकालिक निवेश 5-8% के आसपास निष्क्रिय रिटर्न दे सकता है;
लेकिन, दुर्भाग्य से, वह रिटर्न करों और मुद्रास्फीति से पहले है।
यह इतना कम है क्योंकि कंपनी के संस्थापकों, समर्थकों, शुरुआती निवेशकों, निवेश बैंकरों आदि ने सार्वजनिक बाजार में पेश होने से पहले ही कंपनी से सभी अनुमानित लाभ हटा दिए हैं।
आपके लिए निवेश का एक स्पेक्ट्रम उपलब्ध है जो इस बात पर निर्भर करता है कि आप खुद को शिक्षित करने, नेटवर्किंग करने और अपने स्वयं के निवेश को उचित परिश्रम से पूरा करने में कितना प्रयास करना चाहते हैं।
यदि आप कोई काम नहीं करना चाहते हैं, तो आपके और पैसा कमाने वाले वास्तविक व्यवसाय के बीच कई लोगों (महंगे सूट में) का समर्थन करने के बदले में आपको एक सीडी या म्यूचुअल फंड का छोटा सा रिटर्न प्राप्त होने वाला है।
खुद को शिक्षित करने और अतिरिक्त प्रयास करने के इच्छुक लोगों के लिए, वे व्यवसाय मालिकों और प्रबंधकों के सामने बैठेंगे;
किसी ऐसे व्यवसाय में सीधे निवेश करना जो 10 से 20% से अधिक मासिक या त्रैमासिक नकद रिटर्न देता है।


उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आपके क्षेत्र में एक महान एकल-परिवार पुनर्वास है।
यह पुनर्वसनकर्ता खराब स्थिति में घर खरीदता है, उन्हें ठीक करता है, और फिर तुरंत उन्हें लाभ के लिए बेच देता है।
यदि वह बहुत अच्छा होता, तो वे एक साथ कई या बड़ी परियोजनाओं पर काम करना शुरू कर देते, जब तक कि उनके पास और घर खरीदने के लिए पैसे खत्म नहीं हो जाते।
एक बार जब उनके पास पैसे ख़त्म हो जाते हैं, तो वे अपने क्रेडिट का उपयोग तब तक करना शुरू कर देते हैं जब तक कि वह भी ख़त्म न हो जाए।
एक बार जब एक सफल उद्यमी के पास नकदी और ऋण की कमी हो जाती है, तो आगे बढ़ने का एकमात्र तरीका निवेशकों के साथ साझेदारी करना है।
और इन निवेशकों को लुभाने के लिए वे औसत से अधिक रिटर्न की पेशकश करते हैं।
[मैं जिसे 'स्टार्ट-अप' और 'चालू व्यवसाय' के रूप में परिभाषित करता हूं, उसके बीच एक बहुत महत्वपूर्ण अंतर करना चाहता हूं।
स्टार्ट-अप कुछ ऐसे लोग हैं जिनके पास केवल एक व्यवसायिक विचार है जो अपने पैसे के बजाय आपका पैसा खर्च करना चाहते हैं उनमें कभी निवेश न करें!
इन्हें उद्यम पूंजी फर्म के पेशेवर मूल्यांकन पर छोड़ दें।
एक चालू व्यवसाय पहले से ही किसी पेशेवर द्वारा चलाया जा रहा है जिसके पास वर्तमान ग्राहक, आपूर्तिकर्ता, स्थान, उत्पाद या सेवाएँ हैं ये ऐसे व्यवसाय हैं जिनमें आप निवेश करना चाहते हैं]।


आप एक साथ स्थानीय व्यापार मालिकों के साथ नेटवर्किंग कर सकते हैं, अपने आप को उनके उद्योगों और स्थानीय अर्थव्यवस्था के बारे में शिक्षित कर सकते हैं, और उन लोगों की प्रतिष्ठा की जांच कर सकते हैं जिनके साथ आप भागीदार बनने में रुचि रखते हैं।
अपना परिचय ऐसे व्यक्ति के रूप में दें जो उनकी सफलता देख रहा है, और संकेत दें कि वह अपनी भविष्य की परियोजनाओं में से किसी एक में निवेश करना चाहता है।
यह एक व्यवसाय स्वामी हो सकता है जिसके पास चार खुदरा स्टोर हैं और आप उनका पांचवां स्टोर खोलने के लिए उनके साथ निवेश करना चाहेंगे;
या किसी स्थानीय निर्माता के मालिक को विदेशों में उत्पाद बेचने के लिए कुछ पूंजी की आवश्यकता होती है;
या ऐसे डेवलपर में निवेश करें जो भूमि के बड़े भूखंडों को आवासीय लॉट में विभाजित करता है;
या एक निवेशक जो निजी तौर पर रखे गए बंधक पैकेज करता है।
ऐसे कई स्थानीय निवेश अवसर हैं जो निवेशक को उच्च निवेश रिटर्न के साथ-साथ सार्वजनिक स्टॉक खरीदने की तुलना में अधिक नियंत्रण प्रदान करते हैं।


प्रत्यक्ष स्वामित्व के लिए कुछ कौशल की आवश्यकता होती है जिनकी सीडी या म्यूचुअल फंड खरीदने के लिए आवश्यकता नहीं होती है, लेकिन इन कौशल को विकसित करने के लिए आपको अच्छी तरह से मुआवजा दिया जाएगा।
सीखने का पहला कौशल कुछ बुनियादी लेखांकन है क्योंकि वित्तीय संख्याएँ हर व्यवसाय की भाषा होती हैं।
संभावित सौदों का मूल्यांकन करने के लिए आपको वित्तीय विवरण पढ़ना शुरू करने के लिए बुनियादी बातों की आवश्यकता है।
यदि आपकी इच्छा कार डीलरशिप में निवेश करने की है, तो आपको उनके वित्तीय विवरणों की समीक्षा करके अच्छी तरह से संचालित या खराब संचालित डीलरशिप के बीच अंतर जानना होगा।
अगला कौशल सौदों का पता लगाने के लिए नेटवर्किंग करना है अपने फोन की घंटी बजाना, बिजनेस कार्ड प्रसारित करना और संभावित सौदों के बारे में ई-मेल खाता भरना।
निजी इक्विटी और ऋण वित्तपोषण आम तौर पर परिवार और दोस्तों, फिर परिचितों को दिया जाता है;
और यह तभी होगा जब आप लोगों से मिल रहे हैं और जो आप खोज रहे हैं उसके बारे में बात कर रहे हैं।
तीसरा कौशल उचित परिश्रम करना है;
जिसका अर्थ है व्यक्ति, कंपनी और लेन-देन के बारे में यथासंभव स्वतंत्र रूप से सत्यापन करना ताकि आप पूर्ण भुगतान प्राप्त करने में यथोचित आश्वस्त हो सकें।
कुछ स्थानीय निजी पेशकशों में वकीलों और लेखाकारों की टीमों द्वारा लिखित एक प्रॉस्पेक्टस होगा, जिन्होंने प्रस्ताव का विश्लेषण किया है, इसलिए आपको व्यक्तिगत रूप से काम करना होगा।
इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि यह कोई रिश्तेदार या दोस्त है, ऐसे लोग हैं जो आपका पैसा चुरा लेंगे और गायब हो जाएंगे या ऐसे लोग हैं जो अच्छे इरादे रखते हैं लेकिन सफल व्यवसाय का पालन करने और बनाने में असमर्थ हैं।
किसी भी स्थिति में, आपकी मेहनत की कमाई लंबे समय तक चली गई है, इसलिए आपको सभी तथ्यों और इतिहास का स्वतंत्र तृतीय-पक्ष सत्यापन प्राप्त करने के लिए कड़ी मेहनत करनी चाहिए।


मैं व्यक्तिगत रूप से कुछ ऐसे लोगों को जानता हूं जिन्होंने निजी प्लेसमेंट पेशकशों से उच्च रिटर्न के साथ अपनी संपत्ति बनाई है, और नियंत्रण की कमी और कम औसत रिटर्न के कारण शेयर बाजार में निवेश नहीं करेंगे।
यदि आपमें प्रयास करने की इच्छा है, तो बढ़िया रिटर्न भी आपको मिल सकता है।